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[위성통신 관련주]글로벌 위성통신 시장의 동향과 관련주 분석

오늘은 위성통신 관련주에 대해 알아보는 시간을 가져보도록 하겠습니다. 현재 대한민국의 우주산업은 글로벌 시장에서 1% 불과할만큼 아직 그 수준이 미미합니다. 정부에서도 2045년까지 10% 수준까지 지원 및 견인을 하겠다고 발표했는데요. 아직 우주개발 초입단계에서 본격적인 기업들의 투자까지 이어지는 최근의 모습을 봤을땐 오히려 투자의 기회가 될것으로 판단되고, 중장기 투자의 기회가 될 수 있지 않을까 생각됩니다.

이미지출처 : 컨텍
위성통신 관련주 LIST
  1. AP위성
  2. 컨텍
  3. 쎄트렉아이
  4. 인텔리안테크
  5. 한국항공우주
  6. 켄코아에어로스

1. AP위성 (종목코드 : 211270)

위성통신 관련주로 분류한 이유

이미지출처 : AP위성 위성전화 및 주요 생산제품

사업내용

  • 동사는 2011년 02월 10일에 설립되었으며, 주요 목적사업은 인공위성 및 인공위성 관련부품, 위성통신단말기의 개발 및 제조임.
  • 주요 고객은 두바이 소재의 이동위성통신사업자 THURAYA Telecommunication으로 2대의 정지궤도위성을 이용해 유럽, 아프리카, 중동 등 이동위성통신서비스를 제공함.
  • 독점적 공급구조로 신규 발사될 THURAYA 4호 위성에 대한 단말기 역시 단독으로 공급할 수 있을 것으로 예상됨.

전년도 실적 및 전망

  • 2023년 12월 전년동기 대비 별도기준 매출액은 7.8% 감소, 영업이익은 124.1% 증가, 당기순이익은 157.9% 증가.
  • 동사의 주력제품인 위성 휴대폰이 많은 부분 증가하였고, 위성 시스템부문에서 2020~2023년도에 많은 수주를 받았음.
  • 2024년에는 위성 통신단말기 부문의 매출이 다소 증가될 것이며, 위성시스템부문의 기존 수주에 대한 사업진행율이 높아 지면서 수익성이 더욱 개선될 예정임.

기본재무제표 (단위 : 억원,%)

매출액 당기순이익 부채비율
2021/12 402 14 37.1%
2022/12 536 41 28.1%
2023/12 494 105 52.0%
2024/03 142 41 40.0%
전년동기 31 -9
전년동기(%) +360.6% 흑자전환

 

2. 컨텍 (종목코드 : 451760)

위성통신 관련주로 분류한 이유

이미지출처 : 컨텍 (시스템 인터페이스 설계 및 지상국 구축)

사업내용

  • 동사는 우주산업 Downstream 분야 중에서도 우주 지상국 설계, 구축, 운용부터 위성 데이터 수신, 처리, 분석/활용이 모두 가능한 토탈 솔루션을 제공하는 업체로 2015년 1월 5일에 설립되었음.
  • 벤처기업육성에 관한 특별조치법 제25조 규정에 의거한 벤처기업에 해당되며 쎄스, 씨에스오, Contec Space S.ar.l. 등의 연결대상 종속회사가 있음.
  • 2023년 11월 9일 코스닥시장에 신규상장함.

전년도 실적 및 전망

  • 2023년 12월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 23.9% 증가, 영업손실은 437.3% 증가, 당기순손실은 213.3% 증가.
  • 국내에서 유일하게 상용 민간 우주 지상국을 보유하고 있으며 이를 바탕으로 세계 최고 수준의 고객 편의성과 운용 안정성을 가진 지상국 서비스를 제공중임.
  • 자체 위성 발사, 광통신 지상국 서비스, 우주상황 인식 서비스 등 끊임없는 기술혁신과 서비스 확장을 통해 사업을 수행할 계획임.

기본재무제표 (단위 : 억원,%)

매출액 당기순이익 부채비율
2021/12 58 -125
2022/12 128 -207
2023/12 158 -649 11.0%
2024/03 91 -23 12.0%
전년동기 8 -33
전년동기(%) +1,063.2% 적자지속

 

3. 쎄트렉아이 (종목코드 : 099320)

위성통신 관련주로 분류한 이유

출처 : 쎄트렉아이 (지상국 위성 서비스 내용)

사업내용

  • 위성시스템을 개발하여 수출하고 있으며, 위성체 분야에서 중,소형위성시스템과 위성의 탑재체 및 부품을 개발,제조함.
  • 지상체 분야에서는 위성의 관제 또는 위성으로부터 취득된 정보를 수신/처리하기 위한 지상체 장비와 S/W 공급을 핵심사업으로 영위하고 있음.
  • 단순물적분할방법으로 분사시킨 위성영상판매사업에 이어 위성영상기반의 데이터분석 서비스업을 주요 사업으로 하는 법인을 설립하여 위성사업의 전방사업에서도 사업을 영위함.

전년도 실적 및 전망

  • 2023년 12월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 37.3% 증가, 영업손실은 43.7% 감소, 당기순이익 흑자전환.
  • 자회사들의 영상판매 부진, 신규 수주 지연 등에도 불구하고 위성사업의 안정적인 수행 및 국내 방산분야 위성사업의 신규수주 증가 등으로 매출액은 증가함.
  • 군, 정부기관 또는 위성 소유 및 운영 기업 등을 대상으로 위성영상 기반의 데이터 분석 솔루션과 인공지능을 활용한 분석 플랫폼을 제공하여 성장 모멘텀을 확대중임.

기본재무제표 (단위 : 억원,%)

매출액 당기순이익 부채비율
2021/12 734 -126 94.9%
2022/12 914 -28 113.6%
2023/12 1,254 415 43.8%
2024/03 317 -30 41.5%
전년동기 239 -151
전년동기(%) +32.5% 적자지속

 

4. 인텔리안테크 (종목코드 : 189300)

위성통신 관련주로 분류한 이유

출처 : 인텔리안테크 (송수신시스템)

사업내용

  • 동사는 현재 전 세계 60여 개국에 자체 브랜드로 수출하고 있으며, 600개 이상의 Dealer 및 고객을 확보하고 있음.
  • 당사는 현재 전 세계 60여 개국에 자체 브랜드로 수출하고 있으며, 600개 이상의 Dealer 및 고객을 확보하고 있음.
  • 원웹(OneWeb)의 파라볼릭(접시형) 안테나와 전자식 평판 안테나(ESA) 공급 업체로 선정 되어 저궤도 위성통신(LEO) 안테나를 공급 중임.

전년도 실적 및 전망

  • 2023년 12월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 27.4% 증가, 영업이익은 30.1% 감소, 당기순이익은 65.5% 감소.
  • 동사는 게이트웨이 안테나 개발 등 신시장/신제품 개발에 자원을 집중하여 2023년에 1천억에 가까운 지상용 제품 매출을 시현함.
  • 동사는 새로운 사업영역인 지상용/항공용 저궤도/중궤도 안테나의 다양한 제품 포트폴리오를 선제적으로 구성중임.

기본재무제표 (단위 : 억원,%)

매출액 당기순이익 부채비율
2021/12 1,380 60 61.4%
2022/12 2,395 160 107.3%
2023/12 3,050 55 65.0%
2024/03 467 -49 65.9%
전년동기 644 10
전년동기(%) -27.5% 적자전환

 

5. 한국항공우주 (종목코드 : 047810)

위성통신 관련주로 분류한 이유

출처 : 한국항공우주 (KAI)

사업내용

  • 동사와 종속회사는 항공기, 우주선, 위성체, 발사체 및 동 부품에 대한 설계, 제조, 판매, 정비 등의 사업을 영위함.
  • 군수사업의 대부분은 내수로 구성되며 수요자인 한국정부(방위사업청)와 계약을 통해 제품(군용기)의 연구개발, 생산, 성능개량, 후속지원 등을 수행함.
  • 항공산업은 군용기, 민항기, 헬기 등 항공기를 개발하고 개발된 항공기를 양산하는 항공기 제조산업과 운영되는 항공기의 정비 및 개조를 담당하는 MRO산업으로 구분됨.

전년도 실적 및 전망

  • 2023년 12월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 37% 증가, 영업이익은 74.8% 증가, 당기순이익은 89.1% 증가.
  • KF-21 잠정 전투적합판정 획득과 LAH 2차 양산 및 말련 수출사업 수주, 폴란드 GF 적기납품, 그리고 기체부문 매출 증가에 힘입어 창사 이래 최대 매출 실적을 달성.
  • 폴란드 FA-50 개발 및 생산, TA-50 2차, LAH 최초양산 등 매출을 기대.
  • 기체사업부문은 공급선 회복으로 회복세 예상.

기본재무제표 (단위 : 억원,%)

매출액 당기순이익 부채비율
2021/12 25,623 533 351.3%
2022/12 27,869 1,159 434.8%
2023/12 38,193 2,214 340.7%
2024/03 7,399 352 346.1%
전년동기 5,687 297
전년동기(%) +30.1% +18.7%

 

6. 켄코아에어로스페이스 (종목코드 : 274090)

위성통신 관련주로 분류한 이유

사업내용

  • 동사는 2013년 4월 8일에 항공기부품 제조, 판매 및 항공기 설계, 제조업을 주영업목적으로 설립됨.
  • 특수 원소재 공급, 항공기의 생산 및 항공기 부품의 제조, 군용기 개조 창정비 및 여객기-화물기 개조사업을 포함한 항공 MRO, 우주발사체 관련 파트의 생산, UAM의 개발 제조 사업 부문 영역을 영위함.
  • 중소벤처기업부에서 선정하는 글로벌강소기업 1000+ 지정 됨.

전년도 실적 및 전망

  • 2023년 12월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 20.2% 증가, 영업이익은 89% 감소, 당기순이익 적자전환.
  • 여객기-화물기 개조사업인 PTF사업은 올해 매출 비중의 확대보다는 수익성 향상에 집중할 계획이며, UAM 파운드리 사업부분은 매출 약 20억원 정도 상승되었음.
  • 국내 사모펀드 운용사를 통해 약 1300억원의 투자 유치하여 납입이 완료되었고, 1,2 공장 증축과 신규 사업 투자를 본격적으로 시작할 예정임.

기본재무제표 (단위 : 억원,%)

매출액 당기순이익 부채비율
2021/12 547 -196 317.0%
2022/12 759 32 240.1%
2023/12 911 -18 156.6%
2024/03 205 -19 161.6%
전년동기 204 16
전년동기(%) +0.1% 적자전환

 

마무리

이외에 다양한 민간기업들이 우주 기술개발에 참여가 늘고 있고, 정부차원에서도 우주청사를 만들어 운영하면서 민간 및 국가차원의 기술개발에 힘이 더 실릴 전망입니다. 현재 1%에 불과하지만, 기술력이 충분한 한국이 시장 점유율을 어떻게 확장해 나가야할지 잘 지켜보면서 투자에 임하다 보면 좋은 결과가 있지 않을까요? 모두가 좋은 투자 결과가 있기를 기대합니다.

 

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