윤석열 정부는 3월 13일 한국항공우주산업 (KAI) 에서 열린 대한민국 우주산업 클러스터 출범식에 참석해 2027년까지 1조 5,000억원을 투입해 우주경제강국 실현에 속도를 내겠다고 강조했습니다. 군집위성 관련주, 위성산업에 어떤 긍정적인 시그널을 줄 수 있는지 알아보는 시간을 가져보고, 군집위성 관련주에 대해 알아보면서 우주산업 클러스터 정책 발표가 어떤 영향을 끼칠지 알아보겠습니다.
군집위성 관련주 LIST
1. 인텔리안테크
사업내용
- 동사는 현재 전 세계 60여 개국에 자체 브랜드로 수출하고 있으며, 600개 이상의 Dealer 및 고객을 확보하고 있음.
- 당사는 현재 전 세계 60여 개국에 자체 브랜드로 수출하고 있으며, 600개 이상의 Dealer 및 고객을 확보하고 있음.
- 원웹(OneWeb)의 파라볼릭(접시형) 안테나와 전자식 평판 안테나(ESA) 공급 업체로 선정 되어 저궤도 위성통신(LEO) 안테나를 공급 중임.
전년도 실적 및 전망
- 2023년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 39.3% 증가, 영업이익은 3.5% 증가, 당기순이익은 55.6% 감소.
- 제품매출원가가 전년동기 대비 35.71% 상승하며 수익성을 악화시킴.
- 판매비와관리비에서도 가장 큰 비중을 차지하는 경상연구개발비가 2배가까이 증가하면서 악영향을 줌.
- 매출액은 증가했지만 순이익은 감소하였는데, 기타손익이 전년 동기 대비 크게 감소하면서 수익성을 악화시킴.
기본 재무 제표 살펴보기 (단위 : 억원)
| 매출액 | 당기순이익 | 부채비율 | |
| 2020/12 | 1,101 | 6 | 99.3% |
| 2021/12 | 1,380 | 60 | 61.4% |
| 2022/12 | 2,395 | 160 | 107.3% |
| 2023/12 | 3,050 | 55 | 65.0% |
| 전년동기 | 2,395 | 160 | |
| 전년동기(%) | +27.4% | -65.5% |
군집위성 관련주로 분류한 이유
- 위성통신 안테나 및 솔루션 분야의 글로벌에서 인지도가 높은 기업입니다. 이에 군집위성 관련주로 분류 했습니다.
- 인텔리안테크, 세계 2호 ‘평판형 안테나’ 상용화…배경엔 ‘ADC’ – 전자신문 (etnews.com)
2. 쎄트렉아이
사업내용
- 위성시스템을 개발하여 수출하고 있으며, 위성체 분야에서 중•소형위성시스템과 위성의 탑재체 및 부품을 개발,제조함.
- 지상체 분야에서는 위성의 관제 또는 위성으로부터 취득된 정보를 수신/처리하기 위한 지상체 장비와 S/W 공급을 핵심사업으로 영위하고 있음.
- 단순물적분할방법으로 분사시킨 위성영상판매사업에 이어 위성영상기반의 데이터 분석 서비스업을 주요 사업으로 하는 법인을 설립하여 위성사업의 전방사업에서도 사업을 영위함.
전년도 실적 및 전망
- 2023년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 41.4% 증가, 영업손실은 580.2% 증가, 당기순이익은 78.7% 감소.
- 사업을 수행한 계약들을 기준으로 수주총액은 6,686억원이며, 4,705억원 규모의 사업을 완료 하였으며, 수주 잔고는 1,981억원을 보유하고 있음.
- 기술적 전문지식을 가진 고급 엔지니어가 수요자를 직접 발굴하고 접촉하고 사업을 수주하는 직접마케팅의 형태를 띄고 있음.
기본 재무 제표 살펴보기 (단위 : 억원)
| 매출액 | 당기순이익 | 부채비율 | |
| 2020/12 | 892 | 119 | 45.7% |
| 2021/12 | 734 | -126 | 94.9% |
| 2022/12 | 914 | -28 | 113.6% |
| 2023/12 | 1,254 | 415 | 43.8% |
| 전년동기 | 914 | -28 | |
| 전년동기(%) | +37.3% | 흑자전환 |
군집위성 관련주로 분류한 이유
- 우주항공 전문 기업으로 대구경 카메라를 탑재한 위성 시스템, 전자광학 탑재체, 지상 시스템 및 방산시스템을 개발 납품하고 있어 군집위성 관련주로 분류 했습니다.
- 양산형 초소형 군집위성 1호, 내달 24일 뉴질랜드서 발사 | 연합뉴스 (yna.co.kr)
3. 제노코
사업내용
- 동사는 위성통신부품 제조를 목적으로 설립되었으며, 군 전술정보통신체계 사업의 핵심부품인 비접촉식광전케이블을 주력으로 제조함.
- 국가우주개발사업에 참여하여 X-Band Transmitter (주파수 X대역(8.025~8.4GHz) 송신기) 등의 위성탑재체분야 국산화에 성공함.
- 위성통신 사업에서의 기술력을 바탕으로 2018년부터 무인기 사업, 2020년부터 친환경 관련 통신사업을 지속적으로 개척하고있음.
전년도 실적 및 전망
- 2023년 9월 전년동기 대비 별도기준 매출액은 2.7% 감소, 영업이익은 65.1% 감소, 당기순이익은 52.4% 감소.
- 현재 대부분의 매출은 정부주도 사업인 방위사업/우주개발사업에 참여 내수 매출이며, 향후 해외시장 판로 개척으로 수출을 통한 매출을 기대하고 있음.
- AIRBUS와의 프로젝트를 통해 전자기파(EMP)에 대한 방호기술을 인정을 받았으며, 국내시장의 점유율을 높여가고 있음.
기본 재무 제표 살펴보기 (단위 : 억원)
| 매출액 | 당기순이익 | 부채비율 | |
| 2020/12 | 341 | 17 | 249.7% |
| 2021/12 | 456 | 58 | 102.3% |
| 2022/12 | 507 | 27 | 87.3% |
| 2023/12 | 551 | 17 | 90.2% |
| 전년동기 | 507 | 27 | |
| 전년동기(%) | +8.7% | -39.1% |
군집위성 관련주로 분류한 이유
- 위성 운용국 / SI 구축 사업, 위성영상자료 전송용 X밴드 변조기, 차기위성 개발 사업을 성공리에 완료한 이력이 있으며, 군관련 위성통신체계 사업등을 진행중에 있어 군집위성 관련주로 분류 했습니다.
- “우주항공청 신설·초소형 위성 사업 본격화…제노코, 수혜 전망” – 뉴스1 (news1.kr)
4. AP위성
사업내용
- 동사는 2011년 02월 10일에 설립되었으며, 주요 목적사업은 ‘인공위성 및 인공위성 관련부품, 위성통신단말기의 개발 및 제조’임.
- 주요 고객은 두바이 소재의 이동위성통신사업자 THURAYA Telecommunication으로 2대의 정지궤도위성을 이용해 유럽, 아프리카, 중동 등 이동위성통신서비스를 제공함.
- 독점적 공급구조로 신규 발사될 THURAYA 4호 위성에 대한 단말기 역시 단독으로 공급할 수 있을 것으로 예상됨.
전년도 실적 및 전망
- 2023년 9월 전년동기 대비 별도기준 매출액은 0.4% 감소, 영업이익은 781.1% 증가, 당기순이익은 198.3% 증가.
- 매출은 소폭 하락했지만 매출원가가 20.8% 하락하면서 수익성 개선에 긍정적인 영향을 줌. 판관비는 경상개발비가 34.65% 하락하면서, 전체적으로 4.8% 감소함.
- 매출원가 중 제품매출원가는 123.97% 증가했지만, 용역매출원가가 55.05% 감소하면서 수익성이 개선됨.
기본 재무 제표 살펴보기 (단위 : 억원)
| 매출액 | 당기순이익 | 부채비율 | |
| 2020/12 | 454 | -14 | 41.1% |
| 2021/12 | 402 | 14 | 37.1% |
| 2022/12 | 536 | 41 | 28.1% |
| 2023/12 | 494 | 105 | 52.0% |
| 전년동기 | 536 | 41 | |
| 전년동기(%) | -7.8% | +157.9% |
군집위성 관련주로 분류한 이유
- 위성통신단말기 제조 및 서비스를 수행하고 있는 기업입니다. 이에 군집위성 관련주로 분류 했습니다.
- [클릭 e종목]”AP위성, 신제품 출시로 실적 개선 기대” – 아시아경제 (asiae.co.kr)
5. 한글과컴퓨터
사업내용
- 동사는 소프트웨어 개발 및 공급업을 목적으로 1990년 10월 11일에 설립되었으며, 1996년 9월 24일자로 상장되어 코스닥시장에서 매매가 개시됨.
- 한컴오피스 소프트웨어를 중심으로 오피스SW 및 솔루션 개발 및 판매를 주요 사업으로 하고 있음.
- 종속회사 한컴라이프케어는 보호복, 호흡기, 마스크 등 개인보호장비(PPE) 분야를 주요 사업군으로 집중하며, 공기호흡기 등 안전장비 분야에서는 압도적인 입지를 구축하고 있음.
전년도 실적 및 전망
- 2023년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 6.5% 증가, 영업이익은 7.7% 증가, 당기순이익은 54.9% 감소.
- 원격, 비대면 업무 및 학업을 위한 오피스 소프트웨어 수요의 급증을 바탕으로 클라우드 시장으로 사업 영역을 확장하고자 메일, 드라이브, 메신저, 캘린더 등을 접목한 업무협업플랫폼 사업분야에 진출하였음.
- 한컴싸인, 한컴독스를 출시하며 SaaS의 영역으로 사업을 확대하고 있음.
기본 재무 제표 살펴보기 (단위 : 억원)
| 매출액 | 당기순이익 | 부채비율 | |
| 2020/12 | 4,014 | 466 | 59.6% |
| 2021/12 | 2,417 | 44 | 54.0% |
| 2022/12 | 2,420 | 167 | 44.5% |
| 2023/12 | 2,711 | -275 | 34.3% |
| 전년동기 | 2,420 | 167 | |
| 전년동기(%) | +12.0% | 적자전환 |
군집위성 관련주로 분류한 이유
- 2022년 5월 세종1호의 민간의 첫 인공위성을 성공적으로 궤도에 안착시킨 이력이 있으며, 향후 50기 이상을 발사하여 군진위성 체계를 구축한다는 목표를 가지고 있어 군집위성 관련주로 분류 했습니다.
- 한글과컴퓨터 ‘세종1호’ 궤도 안착…”韓 민간 위성시장 새 이정표” (asiatime.co.kr)
6. 비츠로테크
사업내용
- 1968년에 설립되었으며, 2000년 코스닥시장에 주식을 상장함. 동사를 포함하여 총 8개의 계열회사가 있음.
- 동사는 크게 전력의 생산, 공급에 필요한 전기제어장치를 개발, 제조 및 판매를 하는 전력기기사업과 특수사업, 전시사업으로 구분되며, 전력기기사업을 주사업으로 영위하고 있음.
- 자회사 비츠로셀은 세계 1위의 글로벌 리튬일차전지 업체로서 성장할 것을 목표로 연구 개발과 영업망 확대를 위한 지속적인 노력 중임.
전년도 실적 및 전망
- 2023년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 7% 증가, 영업이익은 10.8% 증가, 당기순이익은 70% 감소.
- 2023년까지 세계 1위의 글로벌 리튬일차전지 업체로서 성장할 것을 목표로 연구 개발과 영업망 확대를 위한 지속적인 노력과 투자를 하고 있음.
- 현재 한국은 세계최초 초전도 핵융합장치인 KSTAR프로젝트를 진행하고 있으며, 동사는 초고온의 플라즈마로부터 토카막 내부의 장치를보호하는 PFC 제작등을 수행하고 있음.
기본 재무 제표 살펴보기 (단위 : 억원)
| 매출액 | 당기순이익 | 부채비율 | |
| 2020/12 | 3,076 | 277 | 46.8% |
| 2021/12 | 3,238 | 236 | 43.9% |
| 2022/12 | 3,477 | 195 | 54.1% |
| 2023/12 | 3,529 | 224 | 39.4% |
| 전년동기 | 3,477 | 195 | |
| 전년동기(%) | +1.5% | +14.7% |
군집위성 관련주로 분류한 이유
- 액체로켓엔진의 제작기술을 국내 최초 개발한 이력이 있으며, 설계, 제작분야의 기술력을 보유하고 있어 군집위성 관련주로 분류 했습니다.
- 비츠로테크 주가 꿈틀… 우주·친환경·대체에너지 사업 진출 실적 봄바람 부나 < 핫이슈 < 뉴스 < 기사본문 – 핀포인트뉴스 (pinpointnews.co.kr)
7. 한국항공우주
사업내용
- 동사와 종속회사는 항공기, 우주선, 위성체, 발사체 및 동 부품에 대한 설계, 제조, 판매, 정비 등의 사업을 영위함.
- 군수사업의 대부분은 내수로 구성되며 수요자인 한국정부(방위사업청)와 계약을 통해 제품(군용기)의 연구개발, 생산, 성능개량, 후속지원 등을 수행함.
- 항공산업은 군용기, 민항기, 헬기 등 항공기를 개발하고 개발된 항공기를 양산하는 항공기 제조산업과 운영되는 항공기의 정비 및 개조를 담당하는 MRO산업으로 구분됨.
전년도 실적 및 전망
- 2023년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 20.4% 증가, 영업이익은 10.5% 감소, 당기순이익은 32.9% 감소.
- 3분기에는 폴란드향 FA-50 초도기는 시험 비행 등이 더 많이 진행되면서 수익성이 낮았고, 기체 부품 사업 부문에서 매출 회복이 더딘 점도 수익성 개선에 부정적인 영향을 미침.
- 올해 4분기 실적 증가가 예상되는 가운데, 내년 수출 확대와 민항기 수요 회복으로 수주가 증가할 것으로 전망됨.
기본 재무 제표 살펴보기 (단위 : 억원)
| 매출액 | 당기순이익 | 부채비율 | |
| 2020/12 | 28,251 | 723 | 318.0% |
| 2021/12 | 25,623 | 533 | 351.3% |
| 2022/12 | 27,869 | 1,159 | 434.8% |
| 2023/12 | 38,193 | 2,214 | 340.7% |
| 전년동기 | 27,869 | 1,159 | |
| 전년동기(%) | +37.0% | +91.0% |
군집위성 관련주로 분류한 이유
- 국내를 대표하는 위성관련주로 초소형 군집위성을 4월 발사예정입니다.
- 카이스트, 한국항공우주연구원, 쎄트렉아이등 산학연 협력을 통해 완성되었으며, 향후 우주 로드맵을 수립했습니다.
- 위와 같은 이유로 군집위성 관련주로 분류 했습니다.
- 韓 최초 ‘초소형군집위성 1호’ 다음달 쏜다 :: 공감언론 뉴시스통신사 :: (newsis.com)
8. 한화에어로스페이스
사업내용
- 동사 및 종속회사는 고도의 정밀기계분야의 핵심기술을 바탕으로 국내외에서 항공기 및 가스터빈 엔진, 자주포, 장갑차 생산 및 판매를 영위.
- 또한 CCTV, 칩마운터, 우주발사체, 위성시스템 등의 생산 및 판매와 IT기술을 활용한 서비스 제공을 주요 사업으로 함.
- 항공사업은 2023년 3분기말 기준으로 내수매출 6,850억원(60%), 수출매출 4,499억원(40%)임.
전년도 실적 및 전망
- 2023년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 32.7% 증가, 영업이익은 73.7% 증가, 당기순이익은 324.4% 증가.
- 지정학적 갈등 지속으로 방위산업이 호조세이며 지속적으로 납품 물량이 증가하여 동사의 실적에 긍정적으로 작용함.
- 항공부문은 가스터빈 엔진분야의 기술 개발 및 제품 개발 활동을 활발히 진행중이며, 항공용 가스터빈 엔진, 미래 선도형 엔진 기술 개발을 강화.
기본 재무 제표 살펴보기 (단위 : 억원)
| 매출액 | 당기순이익 | 부채비율 | |
| 2020/12 | 53,214 | 1,647 | 216.0% |
| 2021/12 | 55,414 | 3,018 | 181.0% |
| 2022/12 | 70,604 | 1,466 | 286.7% |
| 2023/12 | 93,590 | 9,769 | 317.2% |
| 전년동기 | 70,604 | 1,466 | |
| 전년동기(%) | +32.6% | +566.6% |
군집위성 관련주로 분류한 이유
- 누리호 발사체 제작 총괄 및 운용을 하는 체계 종합을 담당했으며, 국내 우주개발에 있어 한화의 입지는 대단히 큰기업입니다.
- 향후 군집위성을 발사하는 발사체에 담당을 할 업체라 군집위성 관련주로 분류 했습니다.
- ‘잠수함에서 군집위성’까지…큰 그림 그리는 한화 | 서울경제 (sedaily.com)
9. 한화시스템
사업내용
- 동사는 군사장비의 제조 및 판매하는 방산부문과 IT 아웃소싱 등 서비스 판매하는 ICT부문 사업을 영위하고 있음.
- 핵심사업인 군위성통신체계-Ⅱ 및 전술정보통신체계(TICN), 대대급전투지휘체계(B2CS), 개인전투체계, 한국형전투기(KF-X) 사업에 참여.
- 대내외 기업 고객에게 24시간, 365일 무중단 IT운영을 지원하며, 서버 자원 사이징에서부터 H/W 및 S/W 설치, 유지보수, 업그레이드, 패치, 백업, 복구를 지원.
전년도 실적 및 전망
- 2023년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 19.4% 증가, 영업이익은 123% 증가, 당기순이익 흑자전환.
- 방산 부문 양산 사업과 ICT 부문의 계열사 IT 수요로 매출 증가하여 영업이익이 전년 동기 대비 123% 증가한 716억 달성함.
- TICN 4차 양산, 30mm 차륜형대공포 양산 사업 등 매출 증가로 인한 영업이익 증가. 콜린스와 ‘Saturn’ 사업 추진을 위한 계약 체결.
기본 재무 제표 살펴보기 (단위 : 억원)
| 매출액 | 당기순이익 | 부채비율 | |
| 2020/12 | 16,429 | 936 | 161.0% |
| 2021/12 | 20,895 | 979 | 73.9% |
| 2022/12 | 21,880 | -808 | 95.4% |
| 2023/12 | 24,531 | 3,431 | 108.1% |
| 전년동기 | 21,880 | -808 | |
| 전년동기(%) | +12.1% | 흑자전환 |
군집위성 관련주로 분류한 이유
- 초소형 SAR 위성을 군집운용하면서 기존 통신망을 거치지 않고, 국내 지상 기지에 직접 송신하는 체계를 만들고 있어 군집위성 관련주로 분류 했습니다.
- 민간 첫 국산 레이더 위성 우주로… ‘한국판 스타링크’ 첫발 (hankookilbo.com)
마무리
다행히 더 늦지 않게 우주분야의 기술에 뛰어들어 열심히 기술을 개발하고 있는 요즘입니다. IT선진국인 우리나라의 우주 분야의 진출은 앞으로 급성장할 것으로 내다보고 있습니다. 발사체 기술, 광학기술, 통신기술등 폭넓은 기술의 집약체인 만큼 민간과 군에서 폭넓게 쓰일 수 있는 기술이기에 장래성이 풍부한 사업섹터분야라고 볼 수 있습니다.