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봄 관련주 첫번째 시간 비료 섹터 관련주 알아보기

안녕하세요. 오늘은 봄 관련주중에 첫번째로 비료 섹터 관련주에 대해 알아볼텐데요. 농사를 본격적으로 시작하는 봄철에 그간 어떻게 움직였는지 살펴보고, 식량 안보라는 단어로 표현되는 비료 섹터 관련주 회사가 어떤곳들이 있는지 살펴보는 시간을 가져보도록 하겠습니다.

저번 스마트팜인 애그테크 관련주에 대해서 설명하면서 2050년까지 전세계의 인구는 100억명을 돌파할 것으로 내다본다는 내용의 글을 전달해 드린적이 있었는데요. 이처럼 정작 국내는 인구절벽, 고령화로 인해 인구 절벽이지만, 기후위기 늘어가는 글로벌 인구 수는 식량에 대한 위기를 불러올 수 있는게 현재와 미래에 닥칠 인류의 위협이 될 수 있다보니, 식량을 원활히 생산할 수 있도록 도와주는 비료 섹터 관련주 및 애그테크 관련주에 관심을 가질수 밖에 없습니다.

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비료 섹터 관련주

계절별로 움직이는 섹터 중에 이번 시간에는 봄철 농본기를 맞이하는 계절이 다가왔습니다. 그간 농사를 하기 위해 필요한 비료 섹터 관련주는 어떻게 움직였는지 살펴보도록 할게요.

1. 남해화학

사업내용

동사는 비료 및 동 부산물의 생산·판매 등을 목적으로 1974년 5월에 설립되어 1995년 11월 10일 한국거래소에 상장됨.
주요 사업 부문으로는 비료 화학 사업 부문, 유류제품 사업이 있으며, 신사업으로 나노실리카 사업 및 반도체용 암모니아수 사업을 추진 중임.
국내시장에는 복합비료, 맞춤형 비료, 요소비료 등 농업용 비료를 판매하고 있으며 2023년 3분기 기준 내수비료 시장 점유율은 41%임.

전년도 실적

2023년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 29.8% 감소, 영업이익은 86.8% 감소, 당기순이익은 90% 감소.
2023년도는 원자재 가격 및 국제비료가격 하락으로 인하여 주요 제품의 판매가격이 전년 대비 하락하여 매출이 감소하였음.
동사의 주요 매출처는 농협경제지주로서 2023년 1월 농협경제지주와 체결한 비료 납품 계약 규모는 4,246억원으로, 3분기 기간 동안 2,520억원을 납품하였음.

기본 재무 제표 (단위 : 억원)

	매출액	당기순이익	부채비율
2020/12	10,098	250	30.1%
2021/12	14,519	217	52.5%
2022/12	21,696	471	73.0%
2023/09	12,034	64	88.0%
전년동기	17,154	703
전년동기(%)	-29.8%	-90.9%

비료 섹터 관련주 남해화학 과거 2월~5월 주가 흐름

2. 경농

사업내용

동사는 1957년 농약 제조, 판매를 영위할 목적으로 설립되어 1977년 유가증권시장에 상장됨.
현재 동오그룹에 소속되어 있음. 주요 계열사로는 비료 제조, 판매를 목적으로 하는 조비와 글로벌아그로, 탑프레쉬, 동오시드, 종오육묘 등이 있음.
주요 제품인 작물보호제는 수요의 계절성을 가져 농번기인 3~6월 사이 매출이 집중됨. 이상기후, 천재지변, 병해충의 발생 등에 따라 수요가 영향을 받음.

전년도 실적

2023년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 0.1% 증가, 영업이익은 21.7% 감소, 당기순이익은 2.4% 증가.
비료판매의 자유화로 시장경쟁이 더욱 치열해 졌음에도 불구하고 2018년이후 M/S 계속 확대되고 있으나, 외형은 정채 원가부담은 확대되며 수익성 하락한 모습.
동사는 경쟁력 강화를 위해 지속적인 원가절감, 친환경 신제품의 개발, 기술혁신과 신시장 개척등의 공격적인 경영을 지속적으로 추진할 예정임.

기본 재무 제표 (단위 : 억원)

	매출액	당기순이익	부채비율
2020/12	2,483	133	75.8%
2021/12	2,703	161	64.2%
2022/12	3,616	309	72.2%
2023/09	3,053	259	72.7%
전년동기	3,051	313
전년동기(%)	+0.1%	-17.1%

비료 섹터 관련주 경농 과거 2월~5월 주가 흐름

3. 조비

사업내용

과학적 토양검정을 통해 공급되는 친환경 맞춤 비료와 완효성 비료 등을 생산할 수 있는 공정을 갖춘 비료전문메이커로서 280여개 품목의 복합비료를 생산하여 농협 및 대리점을 통하여 판매하고 있음.
비료산업은 천연가스 산유국이나 인광석, 염화가리 등 주요 원료 생산국을 제외하고는 국내수급을 안정적으로 유지하기 위한 내수 충당목적의 사업임. 원자재를 수입에 의존하고 있어 국제 경쟁력이 약하며, 원자재 가격 변동에 영향을 많이 받음.

전년도 실적

2023년 9월 전년동기 대비 별도기준 매출액은 18.6% 감소, 영업이익 적자전환, 당기순이익 적자전환.
매출 감소는 주로 복합비료의 내수 판매 부진에 기인하며, 매출 감소에 따른 원가부담 가중되어 수익성 악화되며 적자 전환된 상황.
비료시장의 경우 판매의 자유화로 국내외 전면적인 경쟁체제로 전환되어 시장경쟁 더욱 치열해지고 있음.
농업인의 요구에 맞는 맞춤형 기능성 비료 확대가 필요한 상황.

기본 재무 제표 (단위 : 억원)

	매출액	당기순이익	부채비율
2020/12	737	30	71.6%
2021/12	846	19	94.9%
2022/12	1,486	86	111.5%
2023/09	974	-64	117.9%
전년동기	1,196	65
전년동기(%)	-18.6%	적자전환

비료 섹터 관련주 조비 과거 2월~5월 주가 흐름

4. 효성오앤비

사업내용

동사는 농협 계통 유기질비료 납품부문 선두 업체로, 주요 제품은 유기질비료인 혼합유박(펠렛), 혼합유기질(펠렛), 유기복합(펠렛), 부숙유기질, 기능성 바이오제품 등이 있음.
비료의 대부분의 판매는 농협을 통하여 이루어지고 있으므로 비료가격 또한 매년 농협과 공급가격을 체결하여 소비자인 농업인들에게 공급함.
종속회사로는 HYOSUNG ONB (PVT)LTD, 황토영농조합법인 등 2개의 회사가 있음.

전년도 실적 현황

2023년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 17.3% 증가, 영업손실은 38% 증가, 당기순손실은 51.2% 감소.
정부가 유기질비료 전량에 대해 보조금을 지급할 것으로 예상되며 경쟁사와의 치열한 경쟁이 예상됨.
차세대 미생물 배양체와 40여종의 유기미네랄을 complex한 특허 제품을 통하여 인류의 먹거리에 제일 중요한 식품의 함유 미네랄을 높일 수 있는 친환경 자재 개발을 공급하고 있음.

기본 재무 제표 (단위 : 억원)

	매출액	당기순이익	부채비율
2020/12	301	-1	15.3%
2021/12	340	-0	16.1%
2022/12	297	-0	19.2%
2023/09	110	-0	17.3%
전년동기	88	-0
전년동기(%)	+25.1%	적자지속

비료 섹터 관련주 효성오앤비 과거 2월~5월 주가 흐름

5. KG케미칼

사업내용

동사는 1954년에 설립됨. 1989년에 유가증권시장에 상장되어 매매가 개시되었음.
건설소재와 비료의 제조 및 판매를 주 사업으로 영위 중임. 감수제, 유지제, 혼화제 등 건설관련 화학소재사업과 친환경 유기질비료, 천연성분 작물보호제, 미생물 제재, 친환경 농자재 등의 생명농업사업을 전개 중임.
연결기업은 사업의 성격에 따라 9개 부문(철강, 자동차, 화학, 에너지, 전자결제, 미디어 및 금융, 교육, 요식업, 임대)으로 분류됨.

전년도 실적 현황

2023년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 61.4% 증가, 영업이익은 5.3% 감소, 당기순이익은 65.5% 감소.
자동차부문 제외시 주력사업인 철강부문의 부진이 눈에 띄는 상황이며, 원가율 상승 및 비용 증가 여파로 수익성 하락한 모습.
철강부문의 회복과 매출에서 비교적 큰 부분을 차지하고 있는 전자결제 부문에서의 성장, 새롭게 추가된 자동차 성공여부가 향후 실적 개선의 포인트로 판단됨.

기본 재무 제표 (단위 : 억원)

	매출액	당기순이익	부채비율
2020/12	36,864	1,547	186.8%
2021/12	48,266	2,820	173.3%
2022/12	66,074	9,528	115.4%
2023/09	69,320	3,054	114.0%
전년동기	42,949	6,301
전년동기(%)	+61.4%	-51.5%

비료 섹터 관련주 KG케미칼 과거 2월~5월 주가 흐름

6. 롯데정밀화학

사업내용

1964년에 한국비료공업으로 설립 된 동사는 2016년 2월 최대주주 변동에 따라 삼성정밀화학에서 롯데정밀화학으로 사명을 변경하고 롯데그룹의 계열회사로 편입됨.
주요 제품군은 정밀화학제품(메셀로스, 헤셀로스, 애니코트, ECH), 일반화학제품(가성소다, 염화메탄, 유록스), 전자재료제품(TMAC, 토너) 등이 있음.
친환경, 안전, 건강 관련 규제와 소비자 선호 변화 등의 메가 트렌드에 대응하여 스페셜티 케미칼 사업확대를 신성장 전략으로 정립함.

전년도 실적 현황

2023년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 31% 감소, 영업이익은 59.4% 감소, 당기순이익은 112% 증가.
케미컬사업부문의 가성소다, ECH, 암모니아 등의 국제가격이 하락세를 보이며 다소 부진한 수준의 외형을 시현함. 원가율 또한 상승하여 수익성 또한 크게 하락한 상황.
메셀로스, 헤셀로스는 신규용도 개발과 시장 개척, 지속적인 신규 Grade개발 등을 통해 글로벌 경쟁력을 더욱 강화하고 있음.

기본 재무 제표 (단위 : 억원)

	매출액	당기순이익	부채비율
2020/12	12,636	1,988	13.6%
2021/12	17,803	5,855	23.9%
2022/12	24,638	1,462	18.1%
2023/09	13,574	1,723	10.6%
전년동기	19,672	813
전년동기(%)	-31.0%	+112.0%

비료 섹터 관련주 롯데정밀화학 과거 2월~5월 주가 흐름

7. 누보

사업내용

동사는 2007년 5월 23일 설립되어 비료, 유기농업자재 연구개발 및 판매, 골프장 사업을 주력 사업으로 영위하고 있음.
2022년 3월 4일 스팩 합병을 통해 코스닥시장에 신규 상장하였음.
농업용 비료 사업외에 사업다각화를 위해 2008년 골프장 조경사업에 진출하였고, 골프장에 적합한 전용 비료 및 농약을 개발하여 국내 약 350여개의 골프장에 공급하고 있음.

전년도 실적 현황

2023년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 12.8% 증가, 영업손실은 7.1% 감소, 당기순손실은 55.1% 증가.
매출이 증가하였으나 매출원가 상승과 인건비 상승으로 영업이익이 감소함.
농업인구 감소 및 고령화로 인해 성장에 한계가 있는 화학비료 시장에서 동사는 꾸준한 연구개발로 및 농식품 수출 사업에 진출하며 글로벌 농업 전문기업으로 도약하고 있음.

기본 재무 제표 (단위 : 억원)

	매출액	당기순이익	부채비율
2020/12	463	5	856.2%
2021/12	611	-47	218.2%
2022/12	730	-44	190.0%
2023/09	665	-35	230.9%
전년동기	589	-22
전년동기(%)	+12.8%	적자지속

비료 섹터 관련주 누보 과거 2월~5월 주가 흐름

마무리 한줄평

봄 관련주인 비료 섹터 관련주 중에는 이들 기업 외에도 동물 및 식물 바이오주도 넣는 분들이 있습니다. 그리고 카프로는 거래정지 종목이라 뺏구요. 챠트에 표시한걸 보면 알 수 있듯이 통상 1월부터 시작해서 5월과 6월까지 비료가 많이 쓰이기 시작하는 시기에 비료 섹터 관련주의 상승 흐름이 나오는걸 보실 수 있습니다. 또한 잘 보시면 비료 섹터 관련해서도 최근 정부의 저PBR종목에 포함이 되는걸 확인할 수 있는데요.

가장 시총이 큰 롯데정밀화학이 PBR 0.52배, KG케미칼 0.51배, 남해화학 0.7배, 경농 0.72배, 조비 1.26배, 효성오앤비 0.86배, 누보 2.17배로 형성이 되어 있습니다. 이에 기업들의 재무제표를 확인하면서, 기업 가치 제고 정책의 수혜주에 대해 알아보는것도 좋은 방법이라고 생각이 듭니다. 언제나 투자는 신중하게 하시길 바라며, 주식시장에서 빨간불이 많이 켜지길 기원합니다. 오늘은 비료 섹터 관련주에 대해 알아봤습니다.

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