뉴로모픽 관련주에 해당하는 기업의 기술은 지난 과학기술정보통신부의 KAIST 유회준 PIM반도체 연구센터, 인공지능반도체대학원 교수 연구팀이 400밀리와트 초저전력을 소모하면서도 0.4초만에 거대언어 모델을 처리할 수 있는 AI 반도체인 “상보형-트랜스포머”를 삼성전자 28나노 공정을 통해 세계 최초로 개발했다는 소식에 뉴로모픽 관련주, 온디바이스AI 관련주의 급등이 나오고 있습니다. 그동안 이론적인 연구에만 머물던 연구 내용을 바탕으로 실제 작동하는 AI반도체 형태로 구현 했으며, 앞으로의 반도체에서 새로운 기술로 부각되고 있습니다.
뉴로모픽 관련주의 뉴로모픽 AI 기술, 온디바이스 AI 기술이란?
기존 AI 반도체의 최대 단점은 전력을 많이 소모하는 단점이 있었던 반면 뉴로모픽 관련주 회사들의 뉴로모픽 반도체, 온디바이스 AI 반도체 기술은 인간 뇌의 구조와 기능을 모방해 에너지를 효율적으로 관리하며, 전력 소비를 크게 낮추는 기술입니다. 최종적으로 반도체 자체가 연산과 추론까지 하는것을 목표로 하고 있습니다. 뉴로모픽 반도체 기술의 최대 장점은 낮은 전력소비입니다. 인간 뇌의 에너지 효율성을 모방하여 기존 컴퓨터보다 훨씬 낮은 전력 소비로 작동할수 있습니다.
뉴로모픽 반도체 기술은 인간 뇌의 빠른 처리 속도를 모방하여 기존 컴퓨터보다 훨씬 빠르게 처리할수 있으며, 패턴 인식 능력을 모방하여 이미지 인식, 음성 인식등의 작업을 효과적으로 수행할 수 있는 기술입니다. 또한 다양한 산업으로 응용될 수 있으며, 자율주행, 의료 영상 분석, 로봇 공학과 다양한 웨어러블 컴퓨팅에 사용될 수 있습니다.
비록 아직은 초기 단계에 머물러 있지만, 다양한 연구 개발을 통해 엄청난 속도로 빠르게 발전을 거듭하고 있습니다. 현재의 반도체 굴지의 글로벌 대기업들은 이 기술의 완성도를 높이기 위해 기술 개발에 적극 투자를 하고 있습니다.
1. 에이직랜드
사업내용
- 2016년 4월 설립되었으며, 2023년 11월 13일 코스닥 시장에 상장함.
- TSMC의 국내 유일 공식 협력사(VCA, Value Chain Alliance)로서 TSMC 파운드리 공정을 사용하여 시스템 반도체를 위탁 생산하고 있고, 팹리스 기업을 주 고객사로 함.
- 고객사의 반도체 논리 회로 설계를 실제 TSMC의 파운드리를 통해 제조가 가능한 형태인 물리적 설계로 재설계해주는 디자인 솔루션 제공을 주요 사업으로 영위하고 있음.
전년도 실적 및 전망
- Spec-in 서비스라는 차별화 전략과 세계 최고 파운드리인 TSMC의 VCA를 목표로 설립된 동사는 설립 이후 7년째 매출 기준 CAGR 약 90%의 급속한 성장을 하고 있음.
- 세계적인 IP 회사인 Arm사의 ADP(Approved Design Partner)로서 Arm IP를 활용하여 수많은 과제의 성공 경험과 이를 통한 기술력을 인정받고 있음.
- 비메모리 반도체 시장은 전체 반도체 시장에서 70% 이상을 차지하고 있음.
기본 재무 제표 살펴보기 (단위 : 억원)
| 매출액 | 당기순이익 | 부채비율 | |
| 2020/12 | 236 | 6 | 154.72% |
| 2021/12 | 452 | 21 | 276.86% |
| 2022/12 | 696 | 52 | 2,159% |
| 2023/12 | 728 | 39 | 990.41% |
| 전년동기 | 32 | 13 | |
| 전년동기(%) | +4.59% | -25% |
뉴로모픽 관련주로 분류한 이유
- 뉴로모픽 기반 원천기술 국책과제를 수행한바 있는 국내 유일의 기업입니다.
- 또한 팹리스 전문업체인 디퍼아이와 함께 뉴로모픽 반도체 모듈 및 칩 상용화에 성공했습니다.
에이직랜드 이슈 및 뉴스
- 디퍼아이, 에이직랜드와 ‘뉴로모픽’ 칩 개발 완료 :: 공감언론 뉴시스통신사 :: (newsis.com)
- 1위 에이직랜드 주가·2위 밀리의서재 주가·3위 신성에스티 주가, 3월 1주차 국내 주식 인기종목 트렌드지수 순위는? :: 스타데일리뉴스 (stardailynews.co.kr)
2. 자람테크놀로지
사업내용
- 동사는 2000년 1월 27일에 설립되어, 통신 반도체 및 주요 통신 부품을 주력 사업으로 하고 있음.
- 반도체 설계를 전문적으로 수행하는 팹리스(Fabless)업체로 별도의 생산 설비를 보유하고 있지 않으며, 외주 생산 비율은 100% 임.
- 기술혁신형 중소기업 발굴 육성에 의해 선정된 기술혁신형 중소기업(INNO-BIZ)에 해당하며, 소재, 부품, 장비산업 경쟁력 강화를 위한 특별조치법 제14조에 의거한 전문기업임.
전년도 실적 및 전망
- 2023년 9월 전년동기 대비 별도기준 매출액은 52.5% 감소, 영업이익 적자전환, 당기순이익 적자전환.
- 동사의 XGSPON 칩은 상하향 10Gbps의 전송속도를 지원하며, 최대 64개의 무선기지국이나 단말기를 하나의 광케이블을 통해서 연결할 수 있음.
- 현재 통신 기술에는 1:1 연결이 주로 사용되고 있으나, 5G는 주파수의 회절성이 떨어짐에 따라 중소형 기지국의 설치가 급격하게 증가할 것으로 예상됨.
기본 재무 제표 살펴보기 (단위 : 억원)
| 매출액 | 당기순이익 | 부채비율 | |
| 2020/12 | – | – | 7.1% |
| 2021/12 | 143 | 12 | 11.5% |
| 2022/12 | 161 | 6 | 5.3% |
| 2023/09 | 65 | -11 | 19.5% |
| 전년동기 | 136 | 15 | |
| 전년동기(%) | -52.5% | 적자전환 |
뉴로모픽 관련주로 분류한 이유
- 국책과제 사업으로 차세대 지능형반도체 기술개발사업을 한국전자기술연구원(KETI)와 함께 설계 부문을 맡아 디바이스용 인공지능 칩을 개발하고 있습니다. 이에 뉴로모픽 관련주로 분류 했습니다.
자람테크놀로지 이슈 및 뉴스
- [특징주] 자람테크놀로지, 韓 연구진 뉴로모픽 기반 ‘AI 반도체’ 세계 첫 개발에 강세 – 머니S (moneys.co.kr)
- 자람테크놀로지, 주가 급등…韓 ‘뉴모로픽 컴퓨팅’ 기술 개발에 주목 (thebigdata.co.kr)
3. 앤씨앤
사업내용
- 동사는 1997년 5월에 설립되어, 영상보안시장향 멀티미디어 반도체 제품의 제조 및 판매를 주 사업으로 영위하며 이 밖에 자동차용 운행영상기록장치(블랙박스) 사업을 영위함.
- 2019년 Automotive 사업부분을 물적분할하여 넥스트칩 설립 및 자회사 앤커넥스 흡수합병 및 분할 존속회사 앤씨앤을 출범함.
- 매출은 차량용블랙박스 92.6%, 영상처리칩 7.4%의 비중으로 구성되어 있음.
전년도 실적 및 전망
- 2023년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 36.4% 감소, 영업손실은 5.4% 감소, 당기순손실은 14.8% 감소.
- ADAS 기능을 특화한 블랙박스와 차량관제시스템(FMS)도 개발 중.
- 동사는 자회사인 넥스트칩의 인공지능 반도체와 함께 베이다스의 인공지능 기반 사물 인식 소프트웨어의를 활용하여 운전자지원시스템(ADAS)의 기능이 업그레이드 된 블랙박스 및 SVM 시스템 등의 개발에 집중하고 있음.
기본 재무 제표 살펴보기 (단위 : 억원)
| 매출액 | 당기순이익 | 부채비율 | |
| 2020/12 | 878 | -169 | 306.1% |
| 2021/12 | 1,147 | -200 | 53.9% |
| 2022/12 | 926 | -363 | 54.9% |
| 2023/09 | 448 | -216 | 61.4% |
| 전년동기 | 705 | -254 | |
| 전년동기(%) | -36.4% | 적자지속 |
뉴로모픽 관련주로 분류한 이유
- 2016년 4월~2019년 12월까지 한국전자 통신연구원 등과 뉴로모픽 IT 소프트웨어 융합산업 원천기술 개발사업 과제를 수행한 이력이 있습니다. 이에 뉴로모픽 관련주로 분류 했습니다.
앤씨앤 이슈 및 뉴스
4. 네패스아크
사업내용
- 동사는 2019년 4월 네패스의 반도체 테스트 사업부문이 물적분할하여 설립되었고 2020년 11월 17일자로 코스닥 시장에 주식을 상장하였음.
- 동사는 시스템반도체 후공정 테스트 솔루션을 제공하고 있음. 주요 제품군으로 전력반도체,(PMIC), 디스플레이 구동칩(DDI), SoC, RF등이 있음.
- 또한, FOPLP공정으로 패키지된 제품의 테스트가 진행 될 예정이며, 이미지센서(CIS) 테스트로의 진입을 준비 중임.
전년도 실적 및 전망
- 2023년 9월 전년동기 대비 별도기준 매출액은 23% 감소, 영업이익 적자전환, 당기순이익 적자전환.
- 매출 감소와 신공장으로 이전에 따른 비용이 3분기에도 추가 발생하여 전년 동기 대비로는 실적이 악화되었지만 PMIC, DDI, SoC 모든 부문에서 전분기보다 가동률이 상승하며 적자폭이 줄어듬.
- 모바일 수요가 개선됨에 따라 전방시장과 동반하여 안정적인 성장세를 유지할 수 있을 것으로 예상됨.
기본 재무 제표 살펴보기 (단위 : 억원)
| 매출액 | 당기순이익 | 부채비율 | |
| 2020/12 | 678 | -351 | 103.9% |
| 2021/12 | 1,142 | 246 | 107.7% |
| 2022/12 | 1,539 | 257 | 78.6% |
| 2023/09 | 906 | -108 | 75.4% |
| 전년동기 | 1,177 | 195 | |
| 전년동기(%) | -23.0% | 적자전환 |
뉴로모픽 관련주로 분류한 이유
- 내패스 퓨처인텔리전스사업부에서 개발한 칩을 기반으로 뉴로모픽 인공지능칩 테스트 개발을 완료한바 있어 뉴로모픽 관련주로 분류했습니다.
네패스아크 이슈 및 뉴스
[이달해 달달한10분] ‘뉴로모픽’ 관심 증폭! 관련 테스트 기술 완료 ‘네패스아크’ (mtn.co.kr)
5. 오픈엣지테크놀로지
사업내용
- 동사는 인공지능 기술을 엣지 환경에서 구현하기 위해 반드시 필요한 시스템반도체 설계 IP 기술을 개발하는 사업을 주로 영위함.
- 고성능 Total Memory System IP Solution 및 동 솔루션과 신경망처리장치를 결합한 AI Platform IP Solution for Edge Computing을 전세계에서 유일하게 제공함.
- 통합된 IP 솔루션이 만들어내는 추가적인 시너지로 차별화된 경쟁력을 지니고 있음.
전년도 사업실적 및 전망
- 2023년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 32.6% 감소, 영업손실은 68.1% 증가, 당기순손실은 64.2% 증가.
- 인텔이 주도하는 CXL 컨소시엄에 등록된 국내 유일의 IP 업체로, CXL 시장 개화 시 수혜를 입을 것으로 기대됨.
- 2023년 8월에는 멀티코어 프로세서 기반 IP 개발 사업과 IP 세일즈 플랫폼 사업을 영위할 목적으로 국내에 오픈엣지스퀘어를 설립함.
기본 재무 제표 살펴보기 (단위 : 억원)
| 매출액 | 당기순이익 | 부채비율 | |
| 2020/12 | 11 | -193 | – |
| 2021/12 | 52 | -146 | 75.6% |
| 2022/12 | 100 | -252 | 67.0% |
| 2023/09 | 58 | -205 | 187.8% |
| 전년동기 | 86 | -125 | |
| 전년동기(%) | -32.6% | 적자지속 |
뉴로모픽 관련주로 분류한 이유
- 신경망처리장치(NPU) 설계에 필요한 IP를 판매하고 있고, AI 반도체 파운드리, 팹리스, 디자인하우스에 제공 중에 있어 뉴로모픽 관련주로 분류했습니다.
- 모바일 AI 구현을 위한 뉴로모픽 반도체 (NPU, 신경망처리장치) IP 개발 관련 중소벤처기업 과제를 완료한 이력에 뉴로모픽 관련주로 분류 했습니다.
오픈엣지테크놀로지 이슈 및 뉴스
6. 네패스
사업내용
- 반도체 및 전자관련 부품, 전자재료 및 화학제품 제조, 판매를 영위할 목적으로 1990년 설립된 이후, 1999년 12월 14일 코스닥시장에 상장됨.
- 사업부문은 시스템 반도체의 소형화, 고성능화에 기여하는 후공정 파운드리 사업과 반도체/디스플레이 제조에 사용되는 전자재료 사업으로 구분되어 있음.
- 수입에 의존하던 기능성 Chemical을 국산화하였으며, 내재화를 통한 신뢰성 검증으로 주요 고객 대상 신규 매출을 기대하고 있음.
전년도 실적 및 전망
- 2023년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 19.2% 감소, 영업이익 적자전환, 당기순손실은 5.2% 감소.
- 2023년 11월 종속회사인 네패스라웨의 누적 손실로 인한 채무상환 여력 악화에 따라 지급보증인으로서 관련 채무를 인수(60,395,800,000원) 하였음.
- 2차전지용 부품을 국산화하여ESS, EV용 배터리에 적용, 급성장하는 에너지 분야로 영역을 확대하고 있음.
기본 재무 제표 살펴보기 (단위 : 억원)
| 매출액 | 당기순이익 | 부채비율 | |
| 2020/12 | 3,436 | -627 | 207.6% |
| 2021/12 | 4,184 | -292 | 314.1% |
| 2022/12 | 5,880 | 945 | 188.5% |
| 2023/09 | 3,612 | -203 | 195.4% |
| 전년동기 | 4,469 | -97 | |
| 전년동기(%) | -19.2% | 적자지속 |
뉴로모픽 관련주로 분류한 이유
- 네패스는 네패스아크의 최대주주로 50.16%의 지분을 보유하고 있어 뉴로모픽 관련주로 분류 했습니다.
내패스 이슈 및 뉴스
7. 삼성전자
사업내용
- 한국 및 DX부문 해외 9개 지역총괄과 DS부문 해외 5개 지역총괄, SDC, Harman 등 233개의 종속기업으로 구성된 글로벌 전자기업임.
- 세트사업은 TV를 비롯 모니터, 냉장고, 세탁기, 에어컨, 스마트폰, 네트워크시스템, 컴퓨터 등을 생산하는 DX부문이 있음.
- 부품 사업에는 DRAM, NAND Flash, 모바일AP 등의 제품을 생산하고 있는 DS 부문과 중소형OLED 등의 디스플레이 패널을 생산하고 있는 SDC가 있음.
전년도 실적 및 전망
- 3분기에는 스마트폰 플래그십 신제품 출시와 디스플레이 프리미엄 제품 판매 확대로 견조한 실적을 거둔 디스플레이와 MX(모바일경험)가 반도체 부문의 영업손실을 상쇄함.
- 메모리 반도체의 영업적자는 직전분기 대비 판매단가가 상승하며 축소됐으나, 시스템 LSI 및 파운드리의 영업적자는 부진한 레거시 파운드리 가동률로 소폭 확대됨.
- 4분기는 메모리 부문 적자 축소와 디스플레이의 북미 고객사 신제품 효과가 지속되며 실적 개선이 예상됨.
기본 재무 제표 살펴보기 (단위 : 억원)
| 매출액 | 당기순이익 | 부채비율 | |
| 2020/12 | 2,368.070 | 264,078 | 37.1% |
| 2021/12 | 2,796,048 | 399,075 | 39.9% |
| 2022/12 | 3,022,314 | 556,541 | 26.4% |
| 2023/09 | 2,589,355 | 154,871 | 25.4% |
| 전년동기 | 3,022,314 | 556,541 | |
| 전년동기(%) | -14.3% | -72.2% |
뉴로모픽 관련주로 분류한 이유
- 2024년 뉴로모픽 세계적 권인자인 함돈희 하버드대 교수를 SAIT (옛 삼성종합기술원) 부원장에 선임하고 미래 AI 반도체라고 불리는 뉴로모픽 AI 칩 개발을 본격화하고 있습니다.
- 함돈희 교수는 2021년 김기남 삼성전자 부회장, 황성우 삼성SDS 사장 등이 함께 AI 반도체 기술 뉴로모픽 주제 논물을 집필했음.
- 2022년에는 공동 교신저자로 참여해 자기저항메모리를 기반으로 한 ‘인-메모리(In-Memory) 컴퓨팅’을 세계 최초로 구현한 연구 결과가 ‘네이처’에 게재되었습니다. 우리나라를 대표하는 뉴로모픽 관련주입니다.
삼성전자 이슈 및 뉴스
뉴로모픽 관련주에 대한 개인적인 생각
현재의 하드웨어 관련 AI기업은 엔비디아를 필두로 거의 대부분의 시장을 장악하고 있고, AI 기술은 상당히 다양한 기업의 미래 먹거리로 개발 및 서비스를 하고 있습니다. 그러나 높은 전력소모량과 가격이 문제인 와중에 뉴로모픽 관련주의 기술이 개발이 완료되어 상용화를 눈앞에 두고 있는 지금 대한민국 기술력이 선두에 서길 바래봅니다. 인터넷이 없는 와중에도 학습된 반도체가 답변을 하고, 다양한 산업에 적용이 되는 미래가 얼마 남지 않은것 같습니다. 뉴로모픽 관련주의 옥석 가리기를 잘 판단해 좋은 기업, 좋은 주식으로 주식시장에서 수익이 나길 기대합니다. 어려운 주식 시장에서 남보다 빠르고 정확한 정보는 플러스 수익으로 보답을 해줄겁니다.